Het schuldplafond van de VS is weer eens bereikt, maar tot veel commotie leidt dat niet omdat de Republikeinen het een keer niet als politiek wisselgeld gaan gebruiken. Komt er een nieuw groot schandaal na Libor? Er zou op grote schaal met voorkennis gehandeld zijn door grootbanken op de valutamarkt. Arne Petimezas van AFS praat je bij.

1. De Verenigde Staten bereiken vandaag het schuldenplafond en kunnen daardoor niet langer nieuwe staatsleningen uitgeven. Maar financiële markten zijn zich juist minder zorgen gaan maken over een Amerikaans staatsbankroet. De 1-maands rente is namelijk weer lager dan de 3-maands rente, terwijl eerder het omgekeerde het geval was.

De Amerikaanse rentecurve is aan het normaliseren omdat Washington niet in oorlogsstemming verkeert en het ditmaal niet tot een hevige strijd tussen Democraten en Republikeinen over het schuldenplafond lijkt te komen. Republikeinse leiders hebben vooralsnog weinig zin om de confrontatie met de Democraten op te zoeken. De Republikeinen slagen er namelijk niet in de gelederen te sluiten en het eens te worden over de eisen die zij willen stellen aan de Democraten in ruil voor het verhogen van het schuldenplafond.

2. Beleggers belonen staalreus ArcelorMittal vanochtend voor de meevallende kwartaalcijfers met een koerswinst van tegen de 3 procent. Het bedrijfsresultaat EBITDA steeg in het vierde kwartaal sterker dan verwacht dankzij hogere staalprijzen en kostenbesparingen. Voor 2014 mikt ArcelorMittal op een verder stijging van de EBITDA naar 8 miljard dollar van 6,9 miljard dollar. Daarnaast herhaalde het bedrijf dat het dividend omhoog gaat als de nettoschuld daalt naar 15 miljard dollar of lager.

3. Oliedienstverlener SBM Offshore krijgt vanochtend rake klappen op de beurs nadat een document over vermeende fraudepraktijken door het bedrijf op de Wikipediapagina verscheen. In het document staat dat er tussen 2005 en 2011 voor ruim 250 miljoen dollar aan smeergeld is betaald met medeweten van ex-bestuurders.

SBM Offshore heeft laten weten dat het om een omkopingsactie door een oud-medewerker gaat. Het bedrijf heeft al geruime tijd een intern onderzoek lopen naar het geven van steekpenningen in West-Afrika, maar ook buiten dat continent. SBM Offshore houdt periodiek het OM en de Amerikaanse Justitie op de hoogte van dit onderzoek. Mogelijke boetes kunnen tientallen zo niet meer dan honderd miljoen dollar bedragen, los van eventuele schadeclaims door gedupeerde beleggers.

4. Het ergste moet nog komen volgens Mark Mobius, de befaamde belegger in opkomende landen. Volgens Mobius van Templeton Emerging Markets Group zal kapitaal in hoger tempo vluchten uit opkomende landen. “Het negatieve sentiment heeft zich zo goed als geworteld dus kan je nog meer verkopen verwachten,” aldus Mobius, die verwacht dat prijzen eerst nog verder zullen dalen. Volgens Mobius is het daarom nog geen goed moment om weer in te stappen.

5. Herinnert u zich het nog, de ontkenningsfase aan het begin van de eurocrisis? “Portugal is niet Griekenland”; “Ierland is niet in Grieks territorium” en “Spanje is niet Uganda”? Wel nu, Polen is volgens een topman van de Poolse centrale bank niet Brazilië, Indonesië, India, Turkije en Zuid-Afrika, de `zwakke vijf` die zich in het oog van de storm bevinden. De topman heeft er op gewezen dat het grootste deel van het tekort op de lopende rekening van de Poolse betalingsbalans gefinancierd wordt door de EU, en niet door beleggers die plotsklaps besluiten het hazenpad te kiezen.

6. De Oekraïne heeft vanwege de enorme druk op zijn valuta de handdoek in de ring gegooid en kapitaalrestricties afgekondigd. De centrale bank van het in een politieke crisis verkerende land heeft de aankoop van buitenlandse valuta aan banden gelegd en de officiële koers van zijn eigen valuta ten opzichte van de dollar gedevalueerd.

7. François Hollande is weer terug bij af. In de peilingen is zijn populariteit gezakt naar minder dan 20 procent vanwege de oplopende werkloosheid. Vorige maand leek Hollande nog iets minder impopulair te worden omdat de Fransen de lol van inzagen van de affaire met de actrice Julie Gayet van hun suffe president.

8. De Bank of England en de Britse financiële waakhond FCA zouden gesjoemel in de valutamarkt door grootbanken hebben gedoogd, meldt persbureau Bloomberg News. Een hooggeplaatste handelaar zou belastende documenten hebben overhandigd aan de centrale bank en de FCA in april 2012.

In de documenten stond dat handelaren van grootbanken informatie over klantenorders deelden voordat valuta benchmarks (dagelijkse spilkoersen die als referentiepunt dienen voor veel beleggers) werden vastgesteld. Die informatie kan worden gebruikt om te handelen met voorkennis, namelijk het vooruit lopen op klantenorders (front-running). Volgens de bron zouden de toezichthouders hebben gereageerd door te zeggen dat er geen regelgeving is over dergelijke communicatie tussen banken en dat banken zelf regels op zouden moeten stellen. De valutamarkt, waarin dagelijks meer dan 5 biljoen dollar rondgaat, is de grootste financiële markt ter wereld. De topman van de Duitse financiële waakhond Bafin heeft laten weten dat de valutafraude wel eens groter kan zijn dan het liborschandaal.

9. Het is vandaag weer banendag, en handelaren kijken met spanning uit naar de Amerikaanse arbeidsmarktcijfers die om 14:30 naar buiten komen. Economen gepolst door Bloomberg mikken op een banengroei van 180.000 in januari. Dat is meer dan het dubbele van de erg tegenvallende banengroei van 74.000 in december, maar in lijn met de gemiddelde maandelijkse banengroei die we in 2013 hebben gezien. De werkloosheid zal waarschijnlijk blijven staan op 6,7 procent.

10. In afwachting van de banencijfers zijn Europese beurzen een pas op de plaats aan het maken na de relieve rally van donderdag. Beleggers willen weten of de Amerikaanse economie alleen een winterdip heeft, of dit jaar mogelijk toch niet de hooggespannen verwachtingen gaat waar maken.

Arne Petimezas is analist bij financiële dienstverlener AFS Group. Deze bijdrage is niet bedoeld als advies tot het doen van individuele beleggingen.

Dit artikel is oorspronkelijk verschenen op z24.nl